Спасибо, что задаете вопросы! Когда накапливается объем интереса от вас, в совокупности с высоким спросом со стороны журналистов — нужно разобраться и всем ответить. В статье:
- Причины падения рубля. Прогноз. Перспективы Евро и доллара
- Причины падения гривны и сценарии для евро и доллара в связи с новыми условиями
Во-первых, моя позиция такова, что нельзя хранить все накопления в одной валюте. Будь то гривна, рубль, доллар, или евро. Всегда нужно распределять сбережения. Относитесь к своим деньгам с позиции инвестиций. Отвечайте себе на такие вопросы: Как долго мне не понадобятся эти средства? Когда может начаться девальвация национальной валюты? Какая валюта покроет инфляцию в перспективе 6-ти месяцев, года, трех лет. Какие политические факторы стоит учесть сейчас? При каких условиях буду менять корзину? Какие критичные моменты могут заставить меня изменить стратегию? Какая частота пересмотра «портфеля»?
Для России. Что оказывает влияние на рубль?
На валютном рынке России спекуляции основаны на факторе дешевой нефти, дорогого доллара США в мире, возможных новых санкций США из-за ситуации с Украиной. Ситуация в Керчи сулит более скорое вмешательство Америки, по вполне логичным о обоснованным причинам — с целью защиты интересов Украины. Новые санкции отрабатываются падением стоимости рубля на 11-12%. Это статистика текущего года. Трейдеры, валютные спекулянты, вполне в состоянии начать реализовывать сценарий быстрого падения рубля заранее.
Евро или доллар?
Рублевая доходность по банковским вкладам самая высокая в стране, то есть при условии умеренно оптимистичного сценария для рубля на ближайшие 3 -6 месяцев (и готовности ЦБ РФ вмешиваться в стабильность валютного рынка) целесообразность сбережений в национальной валюте высокая. Вопрос в другом — доверие населения падает к сектору в целом из-за предстоящих санкций. По опыту соседних стран могу предложить рассмотреть вариант сбережения небольших сумм по разным банкам. Есть конечно шанс, что Вы будете «столь удачливы», и выберете все проблемные банки….но только наличные средства хранить — тоже не вариант.
Если говорить о распределении средств в разные валюты, то это действительно разумная диверсификация. От какой суммы сбережений стоит начинать диверсификацию — вопрос лично каждого. Можно просто все личные сбережения хранить в соотношении 40-30-30 (рубли-доллары-евро), таким образом защитив себя и от девальвации и от инфляции.
Если говорить отдельно о покупке евро в большем процентном соотношении, чем доллара США… то логика в этом также есть. Доллар США в мире в любой момент может начать стремительное падение под влиянием замедляющихся темпов роста экономики Америки, из-за готовности Федрезерва менять монетарную политику, из-за валютных и торговых войн, которые стартовал Трамп в 2018 году. Напомним о распродажах американских долговых обязательств крупнейшими их держателями Россией и Китаем. Также стоит помнить о программе замещения доллара в расчетах по международным поставкам в мире. То есть евро с этой позиции можно расценить как более стабильную валюту. Кроме того, учитываем разницу учетных ставок.
Если говорить о долгосрочных вкладах, то с этой позиции лучше рассмотреть, дополнительно, покупку йены. Защитная йена в любой момент может продемонстрировать резкое укрепление, при условии, что доллар США будут распродавать (но помните о нашей тактике пересмотра сценария по валютам раз в неделю, по воскресеньям. Классику всегда разбираю на бесплатных онлайнах. То есть чтобы выгодно купить на наличном рынке, сверяйтесь с нашими форекс прогнозами).
Повелось, что в последнее время в России официальная лица, представители власти, делают заявления о более высокой надежности евро против долларов США. Теперь же, Минфин готов рассмотреть возможность размещения евробондов в евро, если увидит спрос на них среди инвесторов. Кроме того, что тут актуален вопрос ставок в Еврозоне и постепенного повышения ставок Федрезервом, еще стоит учитывать политическую составляющую. Интерес к долгосрочным евровым вкладам продемонстрирует слабую веру в стабильность отношений между США и Россией в перспективе 5-10 лет. Выгодно ли это? Скорее, это дальновидный шаг. Но! Учитывайте, что в России есть много крупных инвесторов, которые, опасаясь санкций (как персональных, так и против тех институтов, где они держат деньги), сейчас захотят перестраховаться и вложиться в бумаги в евро. То есть размещение скорее всего будет в узком кругу, так как Минфин не проводил роуд-шоу. К чему это я упоминаю? К тому, что особая привлекательность евро в большей степени завязана на политическом факторе.
Для Украины. Что происходит с гривной?
Для гривны перспектива падения к уровню 30 по доллару была очевидна на протяжении всего года. Отсутствие договоренности с внешними кредиторами, политическая нестабильность в стране на этапе подготовки к предвыборному году, а теперь еще и военное положение, что только ухудшает внутреннюю политическую обстановку — факторы давления на национальную валюту. Однако, пока что девальвации более чем на 7-8% не жду.
Евро, доллар, гривна?
Не вздумайте полностью избавляться от гривны. Вспомните 2014-2015 года, когда черный рынок активно зарабатывал на страхах населения и незнании ситуации. Все начали резко заботиться о накоплениях в инвалюте, когда гривна улетела от 8 гривен к 14, от 14 к 18…..ну и думаю у каждого в арсенале есть рассказ про знакомого, который умудрился купить доллар на пике по 32-34 гривны. В тот период, 4 года назад, спрос на валюту активно провоцировал рост курса доллара. Если нужно было продать доллары/евро — спред был совершенно нечестным, благодаря чему активно развивался сервис онлайн поиска лиц, заинтересованных в обмене. Да, сейчас средств у населения все меньше. Те, кто работают заграницей, в основном, держат накопления в евро (так как рабочая миграция направлена на Польшу, Германию, Венгрию, Францию и тд, то доходы, логично, евровые). Моряки, трейдеры реального сектора — держат накопления, преимущественно, в долларах. Как распределять накопления? Также — 30% гривна, 30% доллары, 40% евро. Учитывая евроориентированность — тут стоит отдать предпочтение этой валюте. Национальная валюта, в которой Вы покупаете самое необходимое +оплачиваете коммунальные платежи — должна быть всегда.