Школа профита: Защитные активы

На прямых трансляциях, обучении и в статьях я часто повторяю фразу: «Если вырастет спрос на защитные активы», или «Если инвестиционный капитал начнет перетекать в защитку…». В ответ на это мне уже неоднократно поступали вопросы:  «Что Вы имеете ввиду? Что такое защитные активы? Как пользоваться защитными активами?». Отвечаю

1. Речь идет о защитных активах для инвесторов. Традиционных биржевых инструментах, которые пользуются спросом в период массовой неопределенности в перспективах политической стабильности, экономического роста в мире, монетарной политики США (что обычно задает тон на финансовой арене) и т.д.
2. Классика жанра — защитными активами являются доллар США, швейцарский франк, японская йена и золото.

Риски вложений в защитные активы: непонимание моментов, когда они могут начать пользоваться спросом.

Например, 2018 год активно демонстрирует отсутствие спроса на золото. Есть разочаровавшиеся инвесторы, кто рассчитывал на восходящую динамику золота. Так, уже в марте 2018 года авторитетные аналитические и инвестиционные компании давали комментарии, что с ростом инфляции и процентных ставок и с окончанием периода низкой волатильности инвесторы, ищущие эффективные способы хеджирования, должны выйти за рамки традиционных защитных активов, таких как облигации, иена и золото. Но, у нас остался доллар США. Благодаря решению Федрезерва повышать ставку и активному изменению ставки в этом году, растет доллар. То есть нельзя просто купить доллар (купить глобально, на мировой арене, тут вопрос НЕ наличной покупки доллара на территории России, Украины, Казахстана и тд) и ждать, что вы однозначно на этом заработаете. Нет! Так это не работает. Но понимая, на каком основании доллару сейчас могут отдать предпочтение среди других защитных активов — можно покупать доллар.
Вспомните, например, заявления Северной Кореи в 2017 году относительно ядерного оружия. И особый Пик обострения, когда Северная Корея успешно провела свои первые испытания межконтинентальной баллистической ракеты (МБР) «Хвасон-14». А затем в августе ООН единогласно наложила дополнительные санкции на КНДР в связи с её ядерной программой. Северная Корея ответила, что это «насильственное нарушение нашего суверенитета» и что это заставит США «заплатить цену за свое преступление тысячи раз». Был в этот период рост доллара США в мире? Нет! Зато начал резко укрепляться швейцарский франк.

Эти примеры демонстрируют отсутствие четкой зависимости спроса на конкретные активы.

Понимание момента входа в тот или иной инструмент инвесторами (покупки золота, или резкого спроса на доллар, или йену) — это фундаментальная работа. Есть такой вид анализа рынка — фундаментальный анализ. Изучение новостей, их взаимосвязи, изучение реакции трейдеров на эти новости, периодичность отработки событий на валютном, фондовом рынке, на стоимости нефти. Также фундаментальный анализ — это возможность долгосрочного прогнозирования тенденций в мировой экономике, в экономике разных стран — от этого меняется курс валют, спрос на защитные активы, волатильность стоимость биржевых инструментов.

Как понять, когда какой актив будет привлекательным?

Из оперативных подсказок для трейдеров могу только дать ориентир следовать техническим раскладам по йене, франку, золоту и индексу доллара США. Если начинается сильная спекуляция на долларе США — смотрите за реакцией остальных валют и золота. Тут нет формулы, алгоритма, формализованного подхода к оценке ситуации в моменте. Нужно следить за отработкой уровней, технических сопротивлений, чтобы понимать о готовности рынка к росту спроса на все защитные активы.

Основное правило поведения в период резких движений рынка и паники – не суетиться и следовать ранее выбранной долгосрочной стратегии вложений — если Ваша тактика торговли подразумевает инвестиции в защитный франк — работайте по нему. Если нет — не стоит скупать актив не разобравшись в природе конкретного скачка цены.

PS: Подписывайтесь на мой бесплатный Телеграм-канал, чтобы не пропустить торговые ситуации и аналитику по валютным парам. Так же, тем кто уже торгует будет интересна платная подписка. Тут я даю торговые сигналы, провожу закрытые мероприятия и общаюсь в закрытом чате вместе с остальными моими подписчиками.