С начала торгов во вторник, 26 июня, стоимость тройской унции в мире теряет 0,8% и достигала уровня $1250. Согласно последним данным американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за неделю до 19 июня чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсах и опционах на золото сократилась к 2-летнему минимуму. Несмотря на опасения торговой войны GOLD продает. Почему? Давайте рассуждать.
Доллар США падал и может еще просесть из-за внешней политики Трампа. Золото при этом дешевеет. Йена и франк стагнируют. Спрос на защитные активы, несмотря на торговые войны в мире — не растет. Тем более странно, что при падении доллара золото тоже дешевело. Варианта два — либо уводят цену сознательно понимая, что мелкие спекулянты уже могут пробовать наращивать покупки. И, психологически, не все выдержат просадку, то есть выйдут раньше с отрицательным результатом. Либо, золото сейчас некому покупать из-за сезона отпусков.
Отмечу, что премии на поставки золота в Китае на прошлой неделе не изменились, премии на поставки золота в Сингапуре, Гонконге и Токио выросли в связи с падением цен, подстегнувшим спрос. В тоже время премии на поставку золота в Индии составили 1$/унция против дисконта в 7,5$/унция на позапрошлой неделе. Муссонные дожди начались в штате Керала на юге Индии на несколько дней раньше обычного, но со второй недели потеряли импульс. Распространение муссонов по всей территории Индии ожидается к середине июля, если муссон будет слабым, то осенний спрос на золото может пострадать, а это скажется негативно на динамике желтого металла в перспективе до конца лета (если не будет падения, то просто станет фактором сдерживающим рост).
‼Факт: средняя себестоимость производства золота в мире ~$870 за унцию
Оптимистичный сценарий по золоту: при возврате выше уровня $1320, рост в диапазон $1350-1365.
Пессимистичный сценарий по золоту: падение к уровню $1200
Торговый ориентир по золоту: до момента пока не появится однозначного сигнала на покупку — длинные позиции не открываем. Если цена удержится выше уровня $1260 — торги на ближайшее время будут проходить в диапазоне $40 ($1260-1300)
Что считать сигналом на покупку? 1) разворотная свечная конфигурация на дневном графике 2) пробой линии нисходящей тенденции от 14 июня 3) новости нужны. нужен новостной триггер, благодаря которому станет понятно, что можно ждать рост спроса на защитные активы (и криптовалюты туда же входят)
