Всемирный платиновый инвестиционный совет 9 марта 2022 года опубликовал квартальный отчет за 4 квартал 2021 года. Там и прогноз на 2022 год. Вероятно, что материал сформирован ДО событий 24 февраля 2022 года, а значит, оценки нужно скорректировать. Однако новые оценки получим не ранее, чем в начале 3 квартала 2022 года. Такой вот длинный процесс формирования материала (сбор данных, анализ, составление прогнозов…это занимает время).

Поэтому ниже увидите:
— Перевод статьи-отчета World Platinum Investment Council.
— Комментарии по рынку, с учетом нынешних реалий.
— Прогноз стоимости платины с технической точки зрения.

Что было в 2021 году?

Во многих отношениях 2021 год был годом противоречий. Мировой рост ВВП составил 5,5%, что свидетельствует о самом сильном пострецессионном темпе роста за 80 лет. Сектора экономики пытались восстановиться или отреагировать на улучшение потребительского спроса. Производство автомобилей было сильно сокращено из-за дефицита полупроводников. Общий спрос на платину сократился на 9% (-707 тыс. унций) инвестиционный спрос, включая изменение спроса на ETF. Автомобильный спрос вырос на 11% (+250 тыс. унций), общий промышленный спрос увеличился на 27% (+537 тыс. унций).

Ювелирные изделия спрос вырос на 5% (+95 тыс. унций), так как западные рынки и сильные результаты в Индии противодействовали падению. Состоялся сдвиг в Китае и Японии. Общий объем поставок вырос на 21% (+1 411 тыс. унций) благодаря стабильной операционной деятельности из Южной Африки, которая позволила ускорить сокращение запасов полуфабрикатов. Утилизация незначительно выросла на 3% (+59 тыс. унций). Мощное предложение и падение спроса увеличило профицит до 1 232 тыс. унций, что резко контрастирует с глубоким дефицитом в -886 тыс. унций в 2020 году.

Автомобильный спрос 2022 год

Прогноз: производство легковых автомобилей увеличится на 10 миллионов единиц в 2022 году до 86 миллионов,. Производство большегрузных автомобилей останется неизменным в годовом исчислении на уровне 3,3 млн единиц. Причина: медленное ослабление ограничений на производство полупроводников в течение года. Увеличение количества произведенных единиц, увеличение доли большегрузных автомобилей, оснащенных платиновыми системами очистки выхлопных газов и замена палладия платиной с увеличением с 200 тыс. унций в 2021 году до 340 тыс. унций приведет к увеличению спроса на платину на 19% (+509 тыс. унций).
Прогноз: в Европе спрос улучшится на 12% (+125 тыс. унций) по мере постепенного восстановления производства автомобилей. Высшее транспортное средство производство в Северной Америке также поддержит спрос на платину. Как и в 2021 году, производство будет больше в пользу более крупных автомобилей при более высоких нагрузках в сочетании с растущим внедрением технологии триметаллических катализаторов спрос на платину увеличится на 14% (+55 тыс. унций) в этом году.
Прогноз: в Китае увеличение спроса на платину на 50% (+190 тыс. унций). Причина: двукратное увеличение производства большегрузных автомобилей.
Прогноз: в других регионах рост спроса на 17% (+99 тыс. унций) по мере ослабления последствий пандемии, влияния дефицит отступает, и вступает в силу ужесточение законодательства о выбросах.

Ювелирный спрос 2022 год

Прогноз цены на платину из отчета WPIC: спрос на ювелирные изделия в 2022 году вырастет на 1% (+25 тыс. унций). Причина: сильный рост спроса в Индии и восстановление спроса в Японии компенсируют скромный спад с западных рынков и дальнейшее сокращение спроса в Китае. Европейское производство снизится из-за прекращения пополнения запасов и переключения потребительских расходов на услуги, особенно путешествия. Тем не менее, по-прежнему устойчивый объем производства люксовых брендов и ожидаемый рост свадебного спроса должны ограничить потери по-прежнему на 7% больше, чем до пандемии 2019 года.
Прогноз: в 2022 году объем продаж в Северной Америке также сократится по мере нормализации потребительских расходов и прекращения пополнения запасов. Тем не менее, свадебный спрос должен оказаться выше, чем прогнозировалось ранее (поскольку Omicron означала, что в конце 2021 года было отложено больше свадеб). Япония прогноз: восстановление спроса на платиновые украшения. Однако из-за сохранения ограничений, связанных с COVID в первые несколько месяцев года и более высокой цене на платину мы не ожидаем возврата к допандемическим уровням.

Читайте также:

ЦЕНА НА ГАЗ В АПРЕЛЕ 2022

Инвестиционный спрос 2022 год

Прогноз: в 2022 году мировой инвестиционный спрос на платиновые слитки и монеты вырастет на 29% (+97 тыс. унций). В Северной Америке на 7% (+18 тыс. унций) до 282 тыс. унций. Многие из тем которые разыгрались в 2021 году, будут способствовать успехам этого года. Вырастет инфляция и опасения потребителей относительно экономических перспектив. Причина: из-за роста процентных ставок или широкомасштабных ограничений в случае появления нового варианта COVID-19.
Прогноз: европейские инвестиции в слитки и монеты останутся стабильными в 2022 году. Причина: инфляция и экономическая неопределенность, которые привели к росту объемов в 2021 году. После беспрецедентного спроса на ETF в 2019 и 2020 годах и несмотря на ликвидацию в 2021 году активы ETF остаются высокими. Институциональные инвесторы предпочитают ETF, чьи инвестиционные критерии могут отличаться от критериев розничных инвесторов, которые, как правило, предпочитают слитки и монеты.  Принимая это во внимание, уже высокий уровень активов ETF в сочетании с проблемами, связанными с надвигающимся ростом процентной ставки в США означают, что чистые инвестиции в ETF в 2022 году, как ожидается, будут скромными и составят 50 тыс. унций в этом году. Кроме того, учитывая, что биржевые акции остаются на исторически высоком уровне, а сохраняющийся здоровый аппетит на физический металл из Китая поддерживает рынок напряженность и отрицательные ставки EFP, дальнейшее истощение запасов, хранящихся на биржах в течение 2022 года, кажется вероятным.
Источник

Платина используется в следующих отраслях промышленности:

1. Автомобилестроение. 40% платины используется для производства катализаторов дожига топлива, особенно в автомобилях европейского производства.
2. Ювелирное производство. 35% производимой в мире платины идет на производство ювелирных изделий, которые традиционно ценятся за высокую прочность, качество цвета и блеска. Как правило, в ювелирных изделиях платина присутствует в виде 85% сплава с другими металлами платиновой группы, улучшающих ее ковкость и легкость переработки.
3. Электроника, медицина. 13% платины благодаря ее высокой электропроводимости и тугоплавкости используется для изготовления микросхем радиоэлектроники. Также ее используют для изготовления датчиков кислорода в автомобилях, которые обеспечивают необходимые соотношения при смешении топлива и воздуха в двигателях, участвуют в работе подушек безопасности и климат-контроля. Биосовместимость и химическая инертность платины позволяет использовать ее для изготовлении катетеров, электростимуляторов.
4. Химическая промышленность. 6% платины используется для изготовления катализаторов процессов тяжелого химического производства, например, для процесса синтеза азотной кислот.

НАДЗЕМНЫЕ ЗАПАСЫ 2022 год

При том, что предложение остается неизменным, а спрос должен увеличиться на 7%, рынок остается с профицитом в 652 тыс. унций в 2022 г., по сравнению с 2021 г.. В результате чего надземные запасы увеличатся до 4 560 тыс. унций, что обеспечит 7 месяцев покрытия спроса.
Технические уровни поддержки для Платины на уровнях 780 и 530 долларов США. Целевые уровни роста на 2022 год обсуждать не приходится, так как санкционное давление в мире и политические войны будут сдерживать спрос на этот металл. При оптимистичном сценарии выше уровня $1100 прогнозы пока строить не стоит. Текущая цена на уровне $988.