Согласно анализу Rystad Energy, добыча природного газа в США вырастет до нового рекорда в 2022 году, составив 93,3 миллиарда кубических футов в день (Bcfd), и продолжит расти, превысив 100 Bcfd в 2024 году. В результате показатели ключевых газовых бассейнов страны будут привлекать повышенный интерес со стороны инвесторов и рынков, при этом интенсивность выбросов CO2, эффективность использования капитала и потенциальные узкие места будут подвергаться тщательному изучению.
Добыча в стране достигла рекордного уровня в 2019 году — 92,1 млрд куб. Футов в сутки, но впоследствии в 2020 году производство снизилось до 90,8 млрд куб. Футов в сутки в результате пандемии Covid-19. Rystad Energy ожидает, что в 2021 году объемы добычи упадут еще больше, до 89,7 млрд куб. Футов в сутки, но тенденция быстро изменится по мере ослабления воздействия пандемии и роста активности в основных газовых бассейнах страны.
Анализ Rystad Energy показывает, что Аппалачский бассейн был лучшим в своем классе в США в 2020 году, когда дело доходит до интенсивности выбросов CO2, и регион должен сообщить о рекордно высокой капитальной эффективности в 2021 году, поскольку реинвестирование для поддержания производства снизится до самый низкий когда-либо. Между тем, месторождение Хейнсвилля обеспечит наибольший рост добычи газа в будущем, что приведет к возникновению узких мест, если не будет одобрено строительство новых трубопроводов.
Аппалачи
Аппала́чи (англ. Appalachian Mountains) — горная система на востоке Северной Америки … В горах имеются месторождения каменного угля, нефти и газа, железных руд, титана…
Если посмотреть на интенсивность выбросов CO2, поскольку в регионе Аппалачи имеется хорошо налаженная и относительно современная инфраструктура, а также со значительным внедрением флотов для электронного гидроразрыва пласта, анализ выбросов Scope 1 Upstream от Rystad Energy показывает, что это лучший регион в США с 7,1 кг выбросов. CO2 на баррель нефтяного эквивалента (бнэ) в 2020 году.
«Такой уровень показателей интенсивности выбросов CO2 выводит Аппалачи в верхний квартиль среди всех нефтяных и газовых месторождений в мире. По мере того, как бассейн становится более зрелым и внедряются современные передовые методы ESG, мы ожидаем, что в ближайшие три-четыре года Аппалачия будет улучшать свои показатели интенсивности выбросов CO2 », — говорит Эмили Макклейн, старший аналитик Rystad Energy.
За Аппалачскими сланцами следуют сланцы Хейнсвилля с интенсивностью CO2 7,5 кг CO2 на бнэ, Ниобара с 10,6 кг CO2 на бнэ, Пермский бассейн с 10,9 кг CO2 на бнэ, Игл-Форд на юге Техаса с 11 кг CO2 на бнэ, а Баккен играет с 20,7 кг CO2 на бнэ.
У производителей, работающих в Аппалачском регионе, есть еще одна причина для гордости: в 2021 году уровень эффективности капитала вырастет до рекордно высокого уровня, Rystad Energy планирует, и эта тенденция сохранится в ближайшие годы. Чтобы поддерживать производство, производителям в Аппалачах потребуется реинвестирование всего 67% в 2021 году.
Хотя крупнейшим государственным независимым компаниям в регионе исторически удавалось закрепить относительно благоприятные позиции по деривативам, 2016 год был единственным годом, когда в бассейне удалось обеспечить уровень реинвестиций ниже 100%, без учета воздействия хеджирования, финансовой деятельности и промежуточных инвестиций. -связанные денежные потоки, по нашим оценкам.
Ставка реинвестирования в добычу и добычу до хеджирования увеличилась до 147% в 2019 году, когда на рынке газа произошел внезапный спад во второй половине 2019 года, и осталась выше отметки 100% в 2020 году, снизившись к концу года, как большинство из них. Капитальные затраты были запланированы на фоне восстановления цен на газ во второй половине 2020 года.
Ставки реинвестирования в разведку и добычу, по всей видимости, в будущем останутся значительно ниже 100% по всему бассейну, исходя из новых бизнес-моделей, принятых некоторыми из крупнейших и наиболее авторитетных производителей. В нашем базовом сценарии мы обычно ожидаем, что в будущем средняя долгосрочная ставка реинвестиций в добычу и добычу для Аппалачского региона составит 75%.
Иначе, несмотря на постоянно присутствующие узкие места в инфраструктуре, недавние задержки трубопроводов и отмену проектов на фоне меняющейся бизнес-модели разведочных и добывающих компаний, общая добыча газа в Аппалачах еще не достигла своего пика. В нашем базовом сценарии мы по-прежнему ожидаем роста добычи газа в Аппалачах примерно на 16% до того, как будет достигнуто окончательное плато, с прогнозом Marcellus и Utica, чтобы добавить 5 млрд куб. Футов в сутки в течение следующих двух десятилетий.
Хейнсвилл
Хейнсвилль станет крупнейшим источником роста добычи газа в США, по прогнозам, с 2020 по 2035 год он прибавит около 10 млрд куб. Футов в сутки, увеличившись за этот период на 86%. По прогнозам, в 2035 году на регион будет приходиться около 21% добычи газа в стране по сравнению с 13% в 2020 году.
По-прежнему ожидается рост добычи на 5 млрд куб. Футов в сутки или более в течение следующих пяти лет на основе консервативного уровня бурения на фоне активной деятельности по выдаче разрешений, расширения перечня коммерческих объектов, включая Восточный Техас и среднюю часть Боссье, и улучшения Первые производственные результаты за 2 месяца, оценка Rystad Energy.
Ключевым фактором в способности Хейнсвилля сохранить преимущество перед Аппалачским регионом будет сохранение относительной легкости, с которой операторы могут транспортировать газ от устьев скважин на рынки побережья Персидского залива, по сравнению с узкими местами и отменой промежуточных проектов, которые имеют производители на Северо-Востоке бороться с.
Наш анализ текущих и планируемых производственных мощностей Хейнсвилля показывает, что бассейн способен поддерживать прогнозируемый рост добычи до 2024 года, года, когда могут возникнуть потенциальные узкие места, если не будут одобрены новые трубопроводные проекты.
Когда началась вторая фаза роста Хейнсвилля и операторы вернулись к предыдущим рекордным производственным показателям после первого бума в конце 2019 года, система достигла ключевого уровня использования 90%, выше которого она может столкнуться с перегрузкой из-за возникновения узких мест. С тех пор трубопроводы LEAP, Index 99 и CJ Express снизили эту потенциальную нагрузку, при этом коэффициент использования в настоящее время вернулся почти на 70%.
Наш анализ визуализирует несколько различных сценариев, с которыми система может столкнуться в ближайшие годы. Согласно сценарию, в котором все новые проекты утверждены, построены и вводятся в эксплуатацию, а Mid-Con остается на своих текущих прогнозируемых низких уровнях, система будет оставаться на уровне комфортно ниже 90% в среднесрочной перспективе, обеспечивая достаточный способность к бурно развивающейся третьей фазе роста.
Однако, если запланированные проекты, находящиеся на рассмотрении, в том числе два теллурианских трубопровода, которые в настоящее время отложены, в конечном итоге не будут построены, и будет добавлена только дополнительная пропускная способность Gulf Run 1,65 млрд куб. для продолжения роста во второй половине десятилетия потребуются дополнительные проекты. Если Gulf Run в конечном итоге не получит одобрения FERC, то ко второму кварталу 2024 года система вернется к неустойчивому уровню использования.
Наконец, если ни один из этих проектов в конечном итоге не будет добавлен к мощности бассейна и добыча газа в Средней Контингенте вернется к историческим максимумам, которые в последний раз наблюдались в 2019 году, то наш анализ заключает, что при текущих прогнозах добычи пропускная способность трубопровода бассейна не будет просто достигнет отметки 90%, но к 2024 году полностью перегрузится.
Рост добычи в других бассейнах
Rystad Energy также прогнозирует значительный рост объемов газа из месторождений плотной нефти. На попутный газ из пермских регионов Делавэр и Мидленд будет приходиться более 5 млрд куб. Футов в сутки прироста с 2021 по 2035 год, главным образом за счет штата Делавэр. Согласно прогнозам, США будут поставлять почти 80% от общего объема добычи газа в Северной Америке, чему будет способствовать этот рост.